6月28日，工業(yè)和信息化部公布了2019年1-5月份通信業(yè)經(jīng)濟運行情況報告。雖然公布時間晚于慣常，但是從這份報告包含的眾多信息中，我們或許可以得出運營商主動擠水分的判斷。至于運營商為什么要主動擠水分，我們做了簡要分析。

▲ 圖源：圖蟲創(chuàng)意

一、移動電話用戶規(guī)模連續(xù)兩個月縮減

工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)顯示，4月份開始移動電話用戶凈增出現(xiàn)負增長。截至4月底，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的移動電話用戶總數(shù)達15.9億戶，同比增長7.3%，但比上月末減少581萬戶。

同樣來自于工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的移動電話用戶總數(shù)達15.9億戶，同比增長6.2%，但比上月末減少162萬戶。

從月度凈增數(shù)據(jù)看，4月份和5月份凈增分別為負581萬戶和162萬戶。雖然環(huán)比負增長的幅度有所減小，但是這種負增長趨勢的延續(xù)本身給外界的信息量就非常大。未來這種負增長能夠持續(xù)下去的話，我們可以認為運營商在各種壓力面前開始了主動擠水分。

當然，工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)顯示月度負增長，但是運營商的月度報告顯示卻仍然是正增長，其中中國電信的增量最大。官方和行業(yè)數(shù)據(jù)的存在較大差異早已是公開的秘密，無論其中的原因是什么，我們認為官方數(shù)據(jù)更有信賴價值。

二、移動電話市場需要從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量增長

與移動電話用戶規(guī)模縮減不同，4G電話用戶保持了持續(xù)正增長。4G電話用戶從去年年底的11.7億戶增長到今年5月底的12.2億戶，凈增0.5億戶。同時期，移動電話用戶規(guī)模從15.7億戶增長到15.9億戶，凈增0.2億戶。

一方面是4G電話用戶的持續(xù)正增長，一方面是移動電話用戶規(guī)模的縮減。在這兩個方面共同的作用下，4G用戶滲透率，從年初的74.5%增長到5月末的76.7%，月均增長0.44%，而5月份環(huán)比增長已經(jīng)高達0.8%，增幅加速明顯。

與4G用戶滲透率同步增長的還有手機上網(wǎng)用戶滲透率。工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)顯示，手機上網(wǎng)用戶滲透率長期徘徊于80%-81%左右，但是近期開始出現(xiàn)了明顯的增長，即便這種增長還未觸碰歷史高點。

三、收入增長壓力迫使通信行業(yè)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型

今年1-5月，電信業(yè)務(wù)收入累計完成5590億元，同比增長0.3%，增速同比回落3.9個百分點，較1-4月回落0.4個百分點。從收入總量上看，今年1-5月份收入累計僅僅較去年同期增長了14億戶。

雖然工業(yè)和信息化部官方公布電信業(yè)務(wù)收入累計還處于正增長當中，但是有通信行業(yè)高層已經(jīng)明確指出“整個(通信)行業(yè)今年一季度收入增長基本上處于停滯”。

5月份當月電信業(yè)務(wù)收入完成1127億元，較去年同期的1145億元減少18億戶，下降幅度為1.6%。而且從環(huán)比4月份的收入完成1130億元看，規(guī)模也縮減了3億元。

如果進一步細分到各個領(lǐng)域中，很明顯在流量經(jīng)營時代，流量業(yè)務(wù)收入動能失速造成了電信業(yè)務(wù)收入增長的乏力。5月份當月流量收入完成519億元，雖然高于去年同期的428億元，但是低于4月份的529億元。

雖然電信業(yè)務(wù)收入增長尚未進入負增長階段，但是長期的低位徘徊，甚至于當前的微增長，以及流量業(yè)務(wù)量收剪刀差的持續(xù)擴大，全部在印證中國移動楊杰董事長有關(guān)“基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)從規(guī)模經(jīng)營向基于規(guī)模的價值加油的加速轉(zhuǎn)變”的判斷。

四、5G商用亟需運營商改變無效撒錢的粗放經(jīng)營

今年年初，雖然三大運營商都規(guī)劃了用于5G建設(shè)的資本開支規(guī)模，但是總體規(guī)模卻不足400億元。其中中國移動最大且也僅為170億元左右，中國聯(lián)通預(yù)計為80億元，而中國電信只安排了90億元的預(yù)算。這點資金遠遠不予以支撐起2019年的5G建設(shè)所需。

6月初，工業(yè)和信息化部向四家企業(yè)發(fā)放了5G商用牌照。隨后中國移動公布了其2019年5G一期無線工程設(shè)計及可行性研究服務(wù)集采招標。該招標項目的預(yù)算資金高達總計387.161億元。

一方面是收入增長壓力的持續(xù)放大，運營商現(xiàn)金流速減緩;另外一方面是5G商用和建設(shè)提速，亟需大規(guī)模資金投入。面對收支的雙重壓力和矛盾，在開源短期難以奏效的前提下，增效就顯得越來越重要。

在移動電話用戶總數(shù)遠超人口總規(guī)模，而且在攜號轉(zhuǎn)網(wǎng)即將全面實施的壓力下，降低在獲客方面的投入，將成為運營商的優(yōu)先考慮。雖然運營商的月報數(shù)據(jù)依然顯示移動電話用戶的正增長，但是工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)兩個月出現(xiàn)負增長。

在資金壓力面前，運營商的資金效率亟需改善。例如部分單位的獲客成本已經(jīng)超過500元/戶，而新增的用戶在網(wǎng)率超過半年的不足30%，超過一年的更不足10%?？紤]到代理商的人為養(yǎng)卡沖動和利益驅(qū)使，增量用戶中真正的有價值的貢獻用戶可能不超過5%。另外的例子還有很多，比如鐵塔租賃中的各種費用傳導(dǎo)結(jié)算模式雖然讓鐵塔公司可以旱澇保收，但是卻造成了運營商承擔(dān)的費用的激增。

五、中國移動的做法值得友商思考借鑒

在6月底舉辦的世界移動大會上海站，中國移動提出：經(jīng)濟從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展加速轉(zhuǎn)變;信息通信技術(shù)從助力經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)動力向引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展核心引擎加速轉(zhuǎn)變;基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)從規(guī)模經(jīng)營向基于規(guī)模的價值經(jīng)營加速轉(zhuǎn)變;信息通信市場從“要素”競爭向“要素+能力”競爭加速轉(zhuǎn)變?！八膫€轉(zhuǎn)變”，值得所有人士深入思考。

自2019年以來，中國移動的做法也顯示其已經(jīng)向價值經(jīng)營、高質(zhì)量經(jīng)營轉(zhuǎn)變。C114中國通信網(wǎng)刊載的署名分析文章《弱移強固，或是中國移動的新生意經(jīng)》已經(jīng)論證了中國移動主動減緩移動通信業(yè)務(wù)的原因和其中的合理性。有興趣的讀者可以百度閱讀。

實際上早在去年年底召開的2019年工作會上，中國移動就把“強化精細管理，大力促進降本增效”列為今年的需要重點抓好的六方面工作之一。雖然今年上半年的經(jīng)營數(shù)據(jù)中還缺少6月份的情況，但是這并不影響整體的趨勢。從總體上看，中國移動是在嚴格落實其年度工作計劃。

伴隨著流量經(jīng)營越來越不受控制，疊加5G商用的加速推進影響，中國移動提出的“四個轉(zhuǎn)變”已經(jīng)越來越顯示出其中的價值和對行業(yè)的指導(dǎo)意義。從某種意義上看，主動擠水分或許可以成為運營商開展良性競爭的起點。(杜建民為C114特約作者)