日前，日本科技巨頭索尼集團(tuán)正計(jì)劃大力拓展其在中國(guó)智能手機(jī)廠商中的市場(chǎng)份額，重振其圖像傳感器的盈利能力。

上周五，索尼在長(zhǎng)崎科技中心舉行了擴(kuò)建工程的竣工儀式。據(jù)悉，長(zhǎng)崎工廠是其圖像傳感器的主要生產(chǎn)基地，此次擴(kuò)建使?jié)崈羰颐娣e增加了 60%。此外，索尼還計(jì)劃在熊本縣新建一座圖像傳感器工廠。

此前，索尼因受地緣政治和中美貿(mào)易摩擦影響，減少對(duì)華為供應(yīng)圖像傳感器，致使其營(yíng)收下降。那么，“大意失荊州”后的索尼此番重新押注中國(guó)市場(chǎng)，勝算幾何？國(guó)產(chǎn)CIS發(fā)展又是如何景象？

索尼重押中國(guó)市場(chǎng)，瞄準(zhǔn)兩大廠商

據(jù)索尼預(yù)計(jì)，截至明年3月的財(cái)年，其合并凈利潤(rùn)將下降13%，至8800億日元（當(dāng)前約 441.76億元人民幣）。其半導(dǎo)體部門的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也將下滑8%至 1950 億日元。相比2019年，其半導(dǎo)體部門的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率曾達(dá)到22%，位居索尼六大業(yè)務(wù)板塊之首，而本財(cái)年這一指標(biāo)預(yù)計(jì)僅為 12.3%。

導(dǎo)致索尼半導(dǎo)體部門盈利能力下降的主要原因，一是來自華為的圖像傳感器訂單銳減。二是在固有產(chǎn)量下，索尼的另一大客戶蘋果訂單量充足，索尼難以轉(zhuǎn)向其他客戶大幅增加銷售。

因而，此次索尼擴(kuò)大了長(zhǎng)崎工廠的產(chǎn)能，以長(zhǎng)期計(jì)劃加大瞄準(zhǔn)對(duì)中國(guó)智能手機(jī)制造商的銷售，小米和 OPPO 是索尼瞄準(zhǔn)的兩大目標(biāo)。

為鞏固中國(guó)市場(chǎng)份額，索尼還于去年推出了主銷中國(guó)的“Lytia”品牌圖像傳感器，并指定長(zhǎng)崎工廠為供應(yīng)中心。“索尼正在以主攝像頭為重點(diǎn)，以利潤(rùn)為優(yōu)先，大力促進(jìn)銷售，”瑞穗證券的分析師中根康介表示。

此前，索尼曾是抬高CIS行業(yè)利潤(rùn)均值的一大旗手，此刻為找回失落的中國(guó)市場(chǎng)不惜放價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，將給整體市場(chǎng)帶來一定影響。未來，在卷技術(shù)、卷性能打造高精產(chǎn)品的同時(shí)，CIS市場(chǎng)或?qū)⑦M(jìn)一步走向卷價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)場(chǎng)域。

國(guó)廠崛起，哪些領(lǐng)域值得關(guān)注？

近年來，在索尼一度“松懈”于中國(guó)市場(chǎng)的同時(shí)，國(guó)產(chǎn)CIS龍頭深扎穩(wěn)打，在國(guó)產(chǎn)替代的道路上穩(wěn)步前行。

目前，以韋爾股份、格科微、思特威為代表的國(guó)產(chǎn)CIS龍頭公司已在部分下游市場(chǎng)取得了較大的市場(chǎng)份額。據(jù)Counterpoint Research測(cè)算，2022 年， 韋爾股份（豪威科技）占據(jù)全球 CIS 市場(chǎng)份額的12.9%，格科微及思特威則分別占據(jù) 4.7%、 2.3%的份額。

當(dāng)前，手機(jī)仍是CIS應(yīng)用最廣泛的下游應(yīng)用領(lǐng)域，據(jù)Counterpoint Research測(cè)算，2022 年，手機(jī)約占 CIS 下游領(lǐng)域的 71.40%，CIS也同時(shí)在汽車（8.6%）、監(jiān)控（5.6%）、數(shù)碼相機(jī)（3.1%）、PC/平板電腦（3%）和工業(yè)（2.9%）等下游領(lǐng)域多點(diǎn)開花。

手機(jī) CIS：多攝拉動(dòng)增長(zhǎng)，降本求質(zhì)并存

在手機(jī)市場(chǎng)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)后，以多攝方案滲透提振CIS用量，高像素、多功能主攝需求高端高性能CIS的需求格局已然成形。據(jù)Frost & Sullivan預(yù)測(cè)，2024 年手機(jī)后置多攝滲透率將提升至 91%，屆時(shí)平均單部手機(jī)攝像頭搭載數(shù)量將達(dá)4.9個(gè)。

隨著智能手機(jī)消費(fèi)的整體疲軟，對(duì)上游CIS廠商提出了更高的成本控制挑戰(zhàn)。2021年Q4至23Q1，2M像素CIS價(jià)格下滑40%，8M像素CIS價(jià)格下滑20%。但高像素CIS產(chǎn)品的價(jià)格仍顯著高于低像素CIS 產(chǎn)品，因此以技術(shù)突破打造高端產(chǎn)品路線仍是手機(jī)CIS力爭(zhēng)的趨勢(shì)。

在這一核心領(lǐng)域，索尼、三星兩大巨頭占據(jù)鰲頭，豪威、格科微、思特威等國(guó)產(chǎn)廠商激流勇進(jìn)。

2022年索尼占據(jù)了全球手機(jī)CIS市場(chǎng)中54%的份額，較2021年增長(zhǎng)5%。三星、SK 海力士?jī)杉翼n廠占有34%。在近年發(fā)行的新機(jī)型中，豪威是使用最廣泛的國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商，但大多供應(yīng)的料號(hào)為前攝或輔攝鏡頭，僅OPPO Reno 10使用了一顆豪威供應(yīng)的64M主攝鏡頭。另外，2022年格科微雖是全球手機(jī)CIS市場(chǎng)的銷量冠軍，但在市占率方面僅占全球手機(jī)CIS市場(chǎng)銷售額總額的5%左右，這些都意味著國(guó)產(chǎn)高端料號(hào)亟待突破。

汽車CIS：伴隨自動(dòng)駕駛迭代量?jī)r(jià)齊升

隨著ADAS、城市 NOA 等智能駕駛功能滲透，汽車 CIS 量?jī)r(jià)齊升。據(jù) Yole 預(yù) 計(jì)，至 2027 年，單車攝像頭用量最多有望達(dá)到 20 顆。作為汽車攝像頭模組的價(jià)值核心，CIS約占汽車攝像頭模組總成本的 50%。由于分辨率的高低與攝像頭的探測(cè)距離密切相關(guān)，比如800萬像素的CIS最遠(yuǎn)可探測(cè)距離為120萬像素?cái)z像頭的3倍左右，因而隨著自動(dòng)駕駛需求的提升，將要求采用更高的分辨率的CIS，該市場(chǎng)在量?jī)r(jià)方面都具有著可觀的前景。

在這一市場(chǎng)中，安森美、豪威為全球最大的汽車CIS供應(yīng)商。據(jù)ICV Tank數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2022年，全球汽車CIS市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到26億美元，同比增長(zhǎng)6.31%，其中中國(guó)汽車CIS市場(chǎng)規(guī)模為11.28億美元，占據(jù)全球四成以上的市場(chǎng)。而目前，全球汽車CIS市場(chǎng)由安森美和豪威主導(dǎo)，二者在2022年的市占率分別為44.05%和30%，合計(jì)占據(jù)全球七成以上的市場(chǎng)。此外三星、索尼等傳統(tǒng) CIS 巨頭和其他實(shí)力強(qiáng)勁的國(guó)產(chǎn)廠商如思特威、格科微以及比亞迪亦布局了汽車 CIS市場(chǎng)。

安防：性能需求提升，亟需向高端化轉(zhuǎn)型

隨著安防視頻監(jiān)控系統(tǒng)復(fù)雜度的逐步提高，對(duì) CIS 提出更高要求。根據(jù)TSR的報(bào)告，安防應(yīng)用領(lǐng)域的 CIS 對(duì)分辨率的需求范圍為30萬-1200萬像素，并且重心逐漸向高分辨率的方向移動(dòng)，目前主流出貨分辨率雖為200萬像素（2020年占80%）、400-500萬像素（2020年占12%），但800萬像素的需求正在逐年以85%的年化增長(zhǎng)率遞增。

同時(shí)，隨著AI驅(qū)動(dòng)視頻監(jiān)控創(chuàng)新涌現(xiàn)，對(duì)視頻信號(hào)的質(zhì)量要求逐步提高，對(duì)于低照度光線環(huán)境成像、HDR、高清/超高清成像、智能識(shí)別等成像性能方面提出了更高的要求。

全球安防 CIS 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為穩(wěn)定，當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)在銷售額與出貨量上均存在優(yōu)勢(shì)，但產(chǎn)品亟需向高端化轉(zhuǎn)型。根據(jù)Frost&Sullivan的統(tǒng)計(jì)，2020年全球前5大安防CIS廠商分別為思特威、豪威、索尼、晶相光電與安森美，其中思特威出貨數(shù)量最多，而豪威銷售額排名第一，前 5 大企業(yè)幾乎占據(jù)安防 CIS 95%以上的市場(chǎng)。產(chǎn)品價(jià)格方面，思特威、豪威、索尼、安森美產(chǎn)品平均單價(jià)分別約為 1.32、2.36、3.27、 3.61 美元，可見國(guó)內(nèi)本土企業(yè)產(chǎn)品出貨結(jié)構(gòu)中，高端產(chǎn)品占比亟需提升。

機(jī)器視覺：國(guó)產(chǎn)占據(jù)先機(jī)，多維迅猛發(fā)展

隨著AI和5G技術(shù)的商用落地，機(jī)器視覺不再局限于工業(yè)中的應(yīng)用，新興的下游應(yīng)用市場(chǎng)不斷涌現(xiàn)，如無人機(jī)、掃地機(jī)器人、AR/VR 等，都為機(jī)器視覺行業(yè)的發(fā)展注入了新活力。在該領(lǐng)域中，全局快門CIS的應(yīng)用廣度與深度都在迅速提升。

根據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計(jì)，全球全局快門CIS總出貨量從2018年的1100萬顆迅速增至2020年的6000萬顆，預(yù)計(jì)到2025年全球全局CIS出貨量有望增長(zhǎng)至 3.92億顆，2021-2025年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為35.7%。

當(dāng)前，機(jī)器視覺領(lǐng)域CIS市場(chǎng)份額主要集中在少數(shù)領(lǐng)先企業(yè)，這一領(lǐng)域國(guó)內(nèi)廠商表現(xiàn)出色。2020年全球機(jī)器視覺領(lǐng)域共出貨6000萬顆CIS產(chǎn)品，其中，思特威出貨2900萬顆，豪威出貨 1900萬顆，索尼出貨900萬顆，市占率分別為41.67%、31.67%、15%，呈現(xiàn)多寡頭局面。

結(jié)語

總而言之，CIS作為智能化之眼，電子信息系統(tǒng)的智能化程度與市場(chǎng)對(duì)CIS的需求成正比關(guān)系。因而，即便是當(dāng)前智能手機(jī)的增長(zhǎng)趨緩，諸如汽車、安防、機(jī)器視覺、AR/VR等新興應(yīng)用的不斷發(fā)掘也會(huì)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)繼續(xù)增長(zhǎng)，部分應(yīng)用領(lǐng)域所經(jīng)歷的階段性疲軟并不會(huì)影響CIS產(chǎn)業(yè)廣闊的未來。

受益于國(guó)產(chǎn)替代、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等利好因素，國(guó)內(nèi)CIS產(chǎn)業(yè)獲得了長(zhǎng)足進(jìn)展。據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，CIS 預(yù)計(jì)將成為第一批中國(guó)占據(jù)全球份額 10%以上的半導(dǎo)體品類之一?？梢哉f，屬于國(guó)產(chǎn)CIS的春天已經(jīng)到來。但國(guó)產(chǎn)CIS的高端化升級(jí)仍是橫亙?cè)跉q物豐成之前，一段需要漫漫求索，持續(xù)躬耕的必經(jīng)之路。而索尼此番放價(jià)競(jìng)爭(zhēng)重押國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，也從側(cè)面提示了國(guó)產(chǎn)CIS廠商：轉(zhuǎn)型升級(jí)刻不容緩。